本篇的主要内容是描述刘政得道后的种种神通变化能力，其中的分身术等道术对后世神话小说的创作产生了一定的影响。

刘政者，沛人也 (1) 。高才博物，学无不览，以为世之荣贵，乃须臾耳 (2) ，不如学道，可得长生。

乃绝进取之路，求养生之术。勤寻异闻，不远千里，苟有胜己 (3) ，虽奴客必师事之。复治《墨子五行记》 (4) ，兼服朱英丸 (5) ，年百八十余岁，色如童子。(1) 沛（pèi）：指汉代的沛国。 (2) 须臾（yú）：片刻，一会儿。 (3) 苟：如果，假使。 (4) 《墨子五行记》：道术之书。详见《墨子》篇。 (5) 朱英丸：一种用朱草炼制的外丹。刘政是沛国人。他博学多才，对各家的学说都有研究，觉得世上的荣华富贵，转瞬即逝，不如去学道，还能获得长生不老。

他于是放弃走做官升迁的道路，转而寻求养生的道术。他不远千里，到处搜集奇人异事的传闻，如果碰到在某件事上有比自己更懂的人，即使那人是个奴仆或门客，他也会把对方当老师对待。他又专门研究《墨子五行记》，同时服用朱英丸，到他一百八十多岁时，脸色还是像少年一样。

能变化隐形，以一人分作百人，百人作千人，千人作万人。又能隐三军之众 (1) ，使成一丛林木，亦能使成鸟兽。试取他人器物，易置其处，人不知觉。又能种五果 (2) ，立使华实可食。坐致行厨 (3) ，饭膳供数百人 (4) 。又能吹气为风，飞砂扬石。以手指屋宇、山陵、壶器，便欲颓坏 (5) ，复指之，即还如故。